Megaspar, Storespar, Lillespar og Tidligspar – er IPS «Pensjonens BSU»?

På bloggen sin har Mark Manson, forfatteren av boken «The Subtle Art Of Not Giving a F*ck”, spurt leserne sine om hva de ville rådet den 30-årige versjonen av seg selv til. Det rådet flest gav var å få orden på økonomien og begynne spare til pensjon.

Han fikk over 600 svar. Og tipset om pensjonssparing var så vanlig at “…almost every single email said at least something about it».

Er du ung og lovende er sjansen stor for at du ikke ligger våken om natten og tenker på pensjon. Men BSU har du nok hørt om. Du har forstått at det er lurt å rigge seg for å kunne kjøpe bolig og hørt om muligheten til å få 5000 kroner i året tilbake på skatten.

Det du kanskje ikke har hørt om er den nye ordningen for pensjonssparing som trådte i kraft 1. november. 2017. Individuell pensjonssparing (IPS).

Man kan spare inntil 40 000 kroner i året, få skattefradrag det året man sparer, men må skatte av hele beløpet når man tar ut pengene som pensjon. Skattefordelen blir som et rentefritt lån. Dette lånet kan du få avkastning på i hele perioden.

Tidligere har jeg skrevet at jeg anbefaler folk å starte å spare i IPS tidlig i livet. Da får man størst effekt av renters-rente effekten. Har man enda ikke kjøpt bolig kan man starte i det små. Alle beløp gir skattefordel og selv små beløp spart regelmessig over lang tid kan gi stor effekt på pensjonen.

Ved å spare i IPS binder man pengene til pensjonsalder. Uttakene må vare til man er 80 år og minst i 10 år. Er skattefordelen i IPS god nok til at det er verdt å binde opp penger til pensjonsalder?

Er IPS ordningen så god at vi bør kalle den «Pensjonens BSU»?

Hvilken sparehøne ruger best?

Jeg vil i det følgende presentere tre spareeksempler i IPS og sammenligne disse opp mot sparing i BSU og Aksjesparekonto(ASK). Jeg har kalt eksemplene Megaspar, Storespar og Lillespar. Til slutt presenteres bonusen Tidligspar.

Megaspar
I forrige blogpost viste jeg et regnstykke for sparing i IPS. Man sparer 1,3 millioner utenom skattefordelen over 50 år og sitter igjen med 5,0 millioner kroner etter skatt.

Verdien av skattefordelen i IPS, pluss avkastningen på pengene med en forventet avkastning på 5,5 prosent*, ble 3,7 millioner kroner. Man sparer mye, men sitter igjen med sitt eget lille «oljefond» når man er 70 år gammel.

Storespar
Hva om man sparer i 40 år, og setter inn 20 000 kroner i året. Man må spare 20 000 første året, årene etter sparer man skattefordel 4 400 kroner og setter i tillegg inn 15 600 kroner.

Man setter inn 628 400 kroner på 40 år, sparesaldo etter skatt er 2,2 millioner kroner. Verdien av skattefordelen, pluss avkastningen er 1,6 millioner kroner.

Lillespar
For de som bare vil sette av litt til pensjon kan selv et lite beløp gjøre en stor forskjell.
Lillespar er for de som vil spare 300 kroner i måneden, 3600 kroner i året, i 40 år. For å gjøre dette må man sette inn 3600 første året, årene etterpå sparer man skattefordelen på 792 kroner, pluss at man må sette av 2808 friske kroner.

Man sparer 110 000 utenom skattefordel på 40 år, sparesaldo etter skatt er 404 000 kroner. Verdien av skattefordelen, pluss avkastningen er 290 000 kroner.

Fylle opp BSU
I BSU kan man spare 25 000 pr. år og maksimalt 300 000 kroner. Etter tolv års sparing har man fått 60 000 kroner i skattefradrag. I tillegg har jeg lagt til grunn 3,5 prosent rente på BSU som er en rimelig god BSU rente.

Forutsatt at man reinvesterer skattefradraget har man etter 12 års sparing i BSU satt av 245 000 kroner til sparing. Saldoen man sitter igjen med etter 12 år er på 370 000 kroner.

Verdien av skattefradraget i BSU, pluss rentene man får blir 135 000 kroner.

Etter mine beregninger har sparing i IPS gitt:

	Penger spart utenom skattefordel/fradrag	Sparesaldo før skatt	Saldo etter skatt	Verdi skattefradrag/fordel + renter/avkastning	År
Megaspar	1,3 millioner	6,4 mill.	5,0 mill.	3,7 millioner	50
Storespar	0,6 millioner	2,8 mill.	2,2 mill.	1,6 millioner	40
Lillespar	0,11 millioner	0,5 mill.	0,4 mill.	0,3 millioner	40
BSU	0,25 millioner	0,37 mill.	0,37 mill.	0,14 millioner	12

Sparing i ASK gir ikke skattefordel. I 2019 er skattesatsen på gevinst på aksjer/aksjefond 31,68 prosent. Her er de samme spareeksemplene i ASK sammenlignet med BSU:

	Penger spart utenom skattefordel/fradrag	Sparesaldo før skatt	Saldo etter skatt	Verdi skattefradrag/fordel + renter/avkastning	År
Megaspar	1,3 millioner	5,1 mill.	3,9mill.	2,6 millioner	50
Storespar	0,6 millioner	2,3mill.	1,8 mill.	1,1 millioner	40
Lillespar	0,11 millioner	0,4 mill.	0,3 mill.	0,2 millioner	40
BSU	0,25 millioner	0,37 mill.	0,37 mill.	0,14 millioner	12

 

Tidligspar
Et annet litt interessant tall får vi dersom vi tenker oss at en person sparer maksimalt i IPS eller ASK fra han er 20 år til han er 29 år (10 år totalt), for så å slutte å spare og leve lykkelig alle sine dager. Vi kan kalle det «Tidligspar».

Vedkommende har spart ca 320 000 kroner. I IPS sitter man igjen med en saldo etter skatt på 3,6 millioner kroner når man er 70 år. Verdien av skattefordelen, pluss avkastningen er 3,3 millioner kroner.

Med aksjesparekonto sitter den samme personen igjen med en saldo etter skatt på 2,6 millioner kroner. Verdien av skattefordelen, pluss avkastningen er 2,3 millioner kroner.

Så langt er det vanskelig å komme opp med et konkluderende argument mot at IPS er «pensjonens BSU». Til det er den potensielle gevinsten for stor.

***

Hva er så noen av de største innvendingene mot sparing i IPS?
1. Pengene bindes til du er 62 år
2. Er ikke aksjefond risikabelt?
3. Hva om skattesatsene endres før jeg blir pensjonist?
4. Valg av tilbyder og reinvestering av skattefordel

 

I del to av dette innlegget vil jeg drøfte videre om IPS bør kalles «Pensjonens BSU». Det er bare å glede seg.

Har du spørsmål om personlig økonomi eller noe du vil jeg skal ta opp på bloggen, send meg en melding eller kommenter på innlegget.

*Jeg har tidligere argumentert for hvorfor jeg mener 5,5% er en god forventet avkastning å bruke når man regner på langsiktig sparing i aksjefond.